Stakowanie – co to jest

Stakowanie to sposób na uzyskiwanie pasywnego dochodu z kryptowalut opartych na algorytmie konsensusu Proof-of-Stake (PoS) i jego wariantach.

Istotą stakingu jest zablokowanie określonej liczby monet w portfelu w celu uzyskania prawa do udziału, bezpośrednio lub przez pośredników, w utrzymaniu blockchaina tego aktywa i otrzymania za to wynagrodzenia.

Staking spełnia w blockchainach PoS podobną rolę jak mining w sieci Bitcoin.

Staking jest lukratywną alternatywą dla zwykłego trzymania kryptowalut w portfelu, będąc analogicznym do depozytu bankowego w branży kryptowalut.

Zwroty ze stakingu różnią się w zależności od blockchaina i mogą sięgać nawet kilkudziesięciu procent w skali roku lub więcej.

Co to jest Proof-of-Stake (PoS) i jak to się wiąże ze stakowaniem?

Proof-of-Stake to mechanizm konsensusu, w którym prawo do generowania nowych bloków, weryfikacji transakcji i umieszczania ich w blockchainie według określonego algorytmu jest rozgrywane pomiędzy węzłami obliczeniowymi (nodes) na podstawie tego, ile monet danego blockchaina posiadają.

W podstawowym scenariuszu węzeł, który posiada 1% wszystkich monet w obiegu, jest uprawniony do przetwarzania 1% bloków i za swoją pracę otrzymuje 1% całkowitych nagród sieci.

Jednak wiele kryptowalut uwzględnia również czas trwania monet i inne czynniki.

Tak czy inaczej, staking polega na otrzymaniu tej właśnie nagrody za produkcję nowych bloków i weryfikację danych ze swoim udziałem (rodzimymi monetami).

Algorytm Proof-of-Stake został po raz pierwszy wdrożony w 2012 roku w kryptowalucie PPCoin (obecnie znanej jako PeerCoin).

Stał się on następnie najczęściej stosowanym mechanizmem konsensusu w projektach blockchain.

Jedną z najbardziej popularnych i często stosowanych modyfikacji PoS jest Delegated-proof-of-stake (DPoS).

Algorytm ten został stworzony w 2013 roku przez Daniela Larimera na potrzeby platformy blockchain BitShares. A obecnie jest również wykorzystywany w wielu sieciach.

Główną zaletą DPoS jest to, że właściciel monety nie musi wdrażać swojego węzła, aby wziąć udział w stakingu.

Może je delegować do walidatorów, które zarządzają wysokowydajnymi węzłami i zapewniają ich sprawne działanie.

Wiele podobnych mechanizmów powstało na zasadzie delegowania uprawnień.

Oto kilka z nich:

Leased Proof-of-Stake (LPoS) — dzierżawiony dowód własności, wykorzystuje go sieć Waves.

Nominated Proof-of-Stake (NPoS) — przewiduje nominatów, którzy ratują walidatory i są odpowiedzialni za ich integralność.

Jest on wykorzystywany w blockchainie Polkadot.

Proof-of-Staked-Authority (PoA) jest hybrydowym algorytmem łączącym PoS i walidatory reputacji (Proof-of-Authority).

Łańcuch BNB działa za pomocą PoSA.

Jak działa stakowanie w Proof-of-Stake?

W kryptowalutach działających na „klasycznym” PoS każdy oficjalny portfel działa jak pełny węzeł. Tj. sprawdza i zatwierdza transakcje oraz wydaje nowe bloki.

Wymagania techniczne różnią się w zależności od blockchaina.

Niektóre sieci potrzebują jedynie domowego komputera do wdrożenia i zarządzania węzłem, podczas gdy inne wymagają profesjonalnego sprzętu serwerowego.

W ten sposób blockchain jest zdecentralizowany i bezpieczny bez ogromnych kosztów energii związanych z kryptowalutami o konsensusie Proof-of-Work.

Warunki uczestnictwa w stakingu mogą być różne.

Ogólny mechanizm polega na tym, że kupujesz natywną monetę, w której chcesz uczestniczyć i wysyłasz ją do smart kontraktu samodzielnie (np. poprzez portfel) lub przekazujesz walidatorowi.

W zależności od szybkości emisji monet, zyski ze stakingu liczy się często w dziesiątkach lub setkach procent.

Więc zbyt wysoka stawka nagrody może doprowadzić do inflacji monet, co negatywnie wpłynie na zyski.

Dlatego też przy wyborze projektu, który chcemy zakupić do stakowania, należy zwracać uwagę nie tylko na stopę zwrotu.

Jakie są inne rodzaje stakingu?

Oprócz stakowania kryptowalut PoS istnieje tzw. DeFi-staking.

Polega to na blokowaniu różnego rodzaju tokenów (utility i havernance tokens, NFT) w inteligentnym kontrakcie w celu uzyskania nagrody lub dostępu do pewnych usług.

DeFi-staking stosują najczęściej projekty blockchainowe w celu podniesienia płynności, a także zwiększenia wartości wewnętrznej ich rodzimych tokenów.

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut i usługi DeFi aktywnie wykorzystują to narzędzie, emitując swoje tokeny zarządzania jako nagrodę za umieszczenie płynności.

Niektóre gry na blockchainie oferują również układanie gier NFT.

Wypłacając tokeny gry jako nagrody, wydając inne niewymienne tokeny lub zapewniając dostęp do gry w ten sposób.